投資型保單真的能投資兼顧保障嗎？

投資型保單是一種『一年定期壽險』+『基金投資』的複合式保單，因為同時包含了「壽險保障」以及「基金投資」，所以也是很多保險公司的主推商品之一，然而這樣的險種真的有業務員說的這麼好，可以投資兼顧保障？甚至業務員拿出的投資試算，每年的投資效益一直往上飆升？其實筆者個人是不推薦投資型保單的，先以保費而言，投資型的投保規則大多是限制「保費」必須為「保額」的1/150~1/100左右。 例如我想要投保300萬的保障，那麼保費就必須年繳2萬~3萬元。可是如果30歲男性投保『一年定期壽險』，保費卻只要1500元~1700元左右，對整個家庭的保費預算控制來說，投資型的保費限制會造成家庭責任最大的時期，保費預算壓力過大(尤其若同時需要支付其他保險的保費、家庭開銷、教育費用等等)。其次是”附加費用”成本高，所繳的費用有很高的比例被扣走，造成根本難以保障兼顧投資，以下為各位解說：

大部分投資型保單的費用結構是『每年所繳保費需扣除「前置費用」、「保單管理費」、「危險保費」後，餘額才會進入基金帳戶做投資』
用公式來表示就是「總保費」=「前置費用」+「保單管理費」+「危險保費」+「基金帳戶」

以某家的投資型商品為例

1. 「前置費用」：
   
2. 「保單管理費」：每月100元，每年1200元
3. 「危險保費」：等同『一年定期壽險』，隨年齡慢慢提升。但會比『一年定期壽險』保費略低一點

如果像上面所說，假設30歲男性希望投保300萬保障，若每年最少需3萬元保費，開始計算：

第六年開始雖然不會再扣前置費用，但是前面五年繳出了15萬的保費，真正進入帳戶餘額的卻只有累計大約79,562元，大約少了快一半。不過「危險保費」其實略低於自行投保『一年定期壽險』，若『一年定期壽險』投保300萬從30歲~34歲約花費28,500元，「危險保費」與「保單管理費」前五年則累積大約26,938元，隨著年齡增長而提高。長遠來看『投資型保單』花個20年的期間是可能慢慢拉回『一年定期壽險』與兩者的差距(前提是報酬率不能為負數)，但問題是….有需要20年都投保高額壽險嗎？

筆者在之前文章中有提到『壽險是必須依家庭責任逐年降低而逐年調降保額的保險』，而一開始家庭責任最重的時期，如果需要500萬保障，『一年定期壽險』保費不到1萬元，『投資型保單』卻需要花5萬，其實規劃方式是不太理想的。

而若是單純為了投資，先不說「前置費用」一開始就會被扣除高額的費用。光是每年的「保單管理費」1200元就等同高額的手續費，如同上面的例子，1200元等於是保費3萬元的4%。當保費越低，「保單管理費」的占比就越大，因此號稱可用小額投資的『投資型保單』實際上似乎是個笑話。